概念、计算公式、数值解读

我们在谈论什么？ ICR 是一项关键财务指标，有助于评估公司履行贷款利息支付义务的能力。该比率在分析企业可持续性方面发挥着重要作用，因为它显示了营业利润超过支出的程度。

需要考虑什么？ ICR 是以公司营业利润 (EBIT) 与利息支出的比率来计算的。然而，这还不足以得出感兴趣的指标；正确解释所获得的结果非常重要。

什么是 ICR

利息覆盖率决定公司是否能够 Viber 号码数据 利用营业利润偿还债务利息。许多专家称之为“应计利息”，强调与实际支付的联系。

计算公式很简单：营业利润除以总利息支出。如果最终价值下降到 1.5，人们对公司可持续性的怀疑就会增加，破产风险也会增加。

对于投资者和银行来说，该指标是可靠性的基准。最终数字越高，您对自己的债务负担就越有信心，而急剧下降则表明您在偿还债务时可能存在问题。

该指标的作用是展示企业在收入下降或市场条件不稳定的情况下生存的真正能力。

在检查一个组织的财务健康状况时，分析师通常会查看 ICR，详细检查其在几个报告期内的动态。比较不同公司之间的结果可以客观地了解比较风险。

如果 ICR 开始下降，这将引起贷方和投资者的担忧，因为缺乏利润表明潜在的支付困难，这可能会损害公司的声誉并使其更难获得新资本。

当该指标低于安全水平时，企业将面临资金耗尽的风险，无法持续偿还债务。在做出融资或投资决定之前，必须考虑计算该系数的主要目标：

• 确定营业收入是否足以满足及时支付的利息；
• 评估潜在投资者和债权 使用元标签和元描述 人的风险规模；
• 检查企业在需求波动的情况下在市场中的表现如何；
• 识别短期内潜在的流动性威胁。

识别 ICR 变化趋势可以让您了解企业应对债务负担的信心程度。如果该指标显示出积极的动态，则该公司更有可能在市场波动中生存下来而不会出现延迟付款。

ICR的优势和局限性

优点：

• 易于计算。该比率可根据营业利润和利息负债金额等信息轻松获得，从而提高分析速度。
• 识别破产威胁。一个明确的公式可以通过比较营业利润和利息负担来估计潜在的风险水平，从而判断违约的可能性。
• 同行业可比性。当考虑在类似条件下 韩国号码 运营的公司时，ICR 可以构建正确的比较系列并得出有关其财务模型强度的结论。

限制：

• 对营业利润（EBIT）的依赖。与核心活动无关的额外收入可能会人为地抬高计算值。即使没有实际现金流出，一次性损失和资产减值有时也会降低底线。
• 行业外的适用性有限。不同经济部门的公司有不同的资本密集度和不同的债务结构，这使得准确的比较变得困难。
• 缺乏有关债务时间和配置的信息。 ICR 不涉及影响实际偿付能力的贷款偿还计划、利率或货币因素。
• 依靠历史数据。所有计算均反映过去的数值，如果本期债务负担急剧增加，可能会导致扭曲。
• 不适合某些金融机构。在银行、租赁和保理行业，利息支付是核心业务的一部分，因此该指标并不能提供有意义的分析信息。

为了更全面地了解债务负担，专家在分析中加​​入了其他指标（债务/EBITDA、流动比率、ROE 等）。只有这种全面的方法才能客观地反映公司的财务稳定性。